配当で年1300万円！www9945さん特別講義前編

「今日は屋久島から帰ってきたところなんですよ」。そう言って笑うのは、FROGGYでおなじみの専業投資家www9945さん。わざわざ旅行先から駆けつけてくれたのは、FROGGYユーザー向けのイベント「www9945さんの配当金生活講義」のためでした。FROGGY読者からの「www9945さんがどんな高配当銘柄に注目しているのか、直接聞いてみたい!」というラブコールに触発されて開催した今回の特別講義。参加者からの鋭い質問が飛び交って盛り上がった当日の様子をお届けします!

(今年2月に取引サービスをスタートしたFROGGY。そのキャンペーンで、FROGGYをご利用くださっている方を対象に参加者を募集したところ、たくさんのご応募をいただきました。ありがとうございました!)

配当収入はわけあって145万円に!?

「仕事を辞めたいなと思ったとき、強力な援護射撃になるのが配当金。もらえる配当金が増えるにつれ、仕事を辞めてもいいやという気持ちが高まりますから、会議でも強気なことが言えるようになるんです(笑)」

そう言って配当金の魅力を話し始めたwww9945さん。今回の特別講義のテーマである「配当金」はwww9945さんの生活の支えでもある。

「これが今、持っている日本株の一覧表です。いちばん下に書いてあるのが1年間で受け取る配当金額なんですが、約145万円ですね。それに外国株からの配当金が633万円ほどあるので、合計すると年770万円ほどになります」

ただし、外国株からの配当金は外貨での受け取り。円に戻すと為替手数料がかかってしまう。

「そのため外貨のまま残しておいて、再投資に回そうと思っています。ですから、今は年145万円で生活しないといけない(笑)。」

配当金が1年前の「1000万円」よりも少ないのにはワケがある。

「なぜかというと、キャピタルゲイン(売買益)狙いのほうへ資金を投じているため、今は受取配当が減っているんです。今、意識しているのは『デフレ対応』。デフレになるのではないかと思い、「 神戸物産 」という銘柄へ資金を寄せています。神戸物産の特徴は『激安』。今年のテーマのひとつが消費増税でしたから、節約を意識する家計も増え、神戸物産が買われやすくなるだろう、と」

本来、高配当銘柄に回すべき資金が神戸物産へ費やされているため、受取配当金額が減少している、というわけだ。

「神戸物産を半分売って、高配当銘柄を買い戻すと受け取る配当金額はざっくり300万円ほど増えて、1300万円ほどになる計算です。以前、『雪だるま式』の話をしましたよね?」

雪だるま式とは、以前www9945さんが教えてくれた、資金を2つにわける投資法のこと。これぞという銘柄に資金を入れてキャピタルゲイン(売買益)を狙い、獲得した利益を高配当銘柄へと投じて、受取配当総額を増やしていくやり方だ。

今は雪だるまを大きくする時期!

「今は『雪だるま』を大きくする時期だと思い、信用取引も使って神戸物産の株を総資産の40%分買っているんです」

40%?!

「はい。これぐらいがギリギリかなと。これ以上資金を突っ込んでしまうと売りたいときに売れなくなる可能性もあると思って控えました」

「雪だるま」を大きくするためのキャピタルゲイン狙いで買っている銘柄がもう1社ある。「 東映アニメーション 」だ。

「これもデフレをテーマとした銘柄のひとつです。景気が悪くなると、旅行など遠出はせずに、近場で済ませようとする人が増えますからね。映画館の来場者が増えると考えています。それに、東映アニメは『ONE PIECE』や『ドラゴンボール』などの版権ビジネスを行なっています。海外展開も好調で、全世界で公開されたドラゴンボールの映画は全米1位を獲得しました。版権ビジネスは景気に左右されにくいし、利益率も30％近い。手堅いですね」

売買益狙いの集中投資／配当狙いの分散投資

www9945さんの保有銘柄のうち、上位3銘柄ほどがキャピタルゲイン狙いの銘柄だそう。

「4位以下が配当金や優待を狙った銘柄になります。私は専業投資家なので、資金が減ってしまうのが怖い。できれば地合いが悪くても年間のパフォーマンス(運用成績)はプラスにしたい。そうすると、このようなやり方になるんです」

ポートフォリオを高配当銘柄だけで固めてしまうと、株式市場全体が下がっている年にはパフォーマンスがマイナスになってしまうかもしれない。専業投資家のwww9945さんの収入源は株式市場だけなので、そうなると将来への不安が生じかねない。株式市場が軟調でも資金を増やせるよう、キャピタルゲイン狙いの銘柄にも資金を投じている、ということだ。

「さらに細かくいうと、私のポートフォリオは『三段構え』になっています。1～3位までがキャピタルゲイン狙い、4～8位までが日本やアメリカの高配当株。あとは「 安田倉庫 」とか「 京阪神ビルディング 」、「 平和不動産 」などの資産バリュー株、それに優待銘柄などが100社ほど、という感じです。ですから、上位10社ほどの値動きを見れば、ポートフォリオ全体の増減がおおよそわかるようになっています」

ポートフォリオ1～3位のキャピタルゲイン狙いの銘柄で「雪だるま」を大きくしたら、次は高配当銘柄に資金を向ける番だ。配当狙いの銘柄はどうやって探すのだろうか。

「私が真剣に相場を見るのは午前中だけ、午後は池袋の喫茶店で会社四季報やタブレットを見ながら過ごすことが多いです。配当狙いだと数字でシンプルに判断できるので、会社四季報でも銘柄を探しやすいんです。景気に敏感に反応しやすい工作機械や半導体、証券、資源関連などの業種を除いたところから見ていくのがいいと思います。あとはツイッターですね」

最近は自分の保有銘柄や注目銘柄をツイートしてくれる人も増えている。

「私もいろんな投資家さんのツイートを見ています。『これは面白そうだな』という銘柄があると、スマホのアプリで監視リストに打ち込んでいるんですよ。そうやってメモしておかないと、人間って忘れてしまうので(笑)」

「配当金の推移」と「売上・利益の推移」この２点が重要!

メモするとは言っても、他の投資家が注目する銘柄情報をうのみにすることはせず、もちろん自分で調べる。高配当銘柄を選ぶときにポイントとしているのは何なのか。

「過去の配当金額の推移を見て、次に売上や利益の伸びを見ていくという順番ですね。この2点が緩やかに上がっている銘柄は安心して持てます」

配当利回り(1株当たりの配当金÷株価)に目が行ってしまいがちだが、それでは落とし穴にハマる可能性もある。

「利回りではなく、配当金額そのものがジワジワ増えている銘柄が好みです。そういう銘柄は株価もきれいに上がっていくことが多いし、増配が続くと結果として配当利回りも高まります。私のポートフォリオだと、平均配当利回りが約5％ですが、買う際の目安としては3.5％以上を基準としています」

継続的に増配が行なわれるかどうかを予想する際の材料となるのが、売上や利益の成長率だ。

「配当金の推移を見たら、次に売上や利益を確認します。配当金と同様、売上や利益もジワジワと増えているのが望ましいですね。そんな銘柄だと今後の成長にも期待できますし、株価の上値余地もありそうなので、安心して持っていられます」

以前取材した際に紹介してもらった「 東京海上ホールディングス 」やインフラファンドの「 カナディアン・ソーラー・インフラ投資法人 」などがこの基準に当てはまるそう。

「あとは「 キヤノン 」もそうですね。配当利回りは約5％。しかも配当金の推移を見てもらうとわかるのですが、ずっと減配せずに来ています。キヤノンに勤めている友人に聞くと『アメリカナイズされた社長だから減配は嫌いだろう』と言っていました。『ただし社員の給料削減は躊躇しないかも(涙)』と嘆いていました」

実際にその会社で働いている人の意見や、あるいは自分の経験や仕事で得た情報も、www9945さんが重視する銘柄分析のポイント。この視点から最近見つけた銘柄があるということなので、次回はその銘柄についてじっくり聞いていきます!

 

～後日談～
www9945さんが神戸物産を売却した5つのポイント

①移動平均線
テクニカル上重要なのが25日移動平均線。これまではこの線に沿って上昇していたけれど、8月15日に通常の5倍の出来高があり、25日移動平均線を割って引けた。
⇒持っている株のうち70%を売却

②ギャップダウン
8月19日の寄り付きで、前日の安値よりもさらに安い値段がついた。
⇒さらに売って、累計88%を売却

③じり安
その後も、じりじり株価が下がっていった。
⇒じり安に合わせてパラパラと売って、累計98%を売却

④池袋の行列ウオッチング
7月26日には池袋のタピオカの行列が半分になっていた。
9月5日にはタピオカの行列が無くなっていた。

⑤消費増税ネタの終焉
参院選で消費増税を掲げる自民党が勝利し、「消費増税⇒デフレ銘柄」の決まりきったネタが8月時点で賞味期限を迎えた。「デフレ銘柄」からそれまで売り叩かれていた「景気敏感株」へと、マーケットの資金はシフトしていった。

※デフレ銘柄である「 東宝 」、東映アニメや「 アサンテ 」(後編で登場予定)などを、一部売却したもののまだ保有しているのは、神戸物産とは状況が異なり株価が上がりきっていないため(神戸物産は3245円→今年8月ピーク6380円と2倍近くになっていた）

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